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EnglishWe give a direct proof of the Harnack inequality for a class of Kolmogorov operators associated with a linear SDE and we find the explicit expression of the optimal Harnack constant. We discuss some possible implication of the Harnack inequality in finance: specifically we infer no-arbitrage bounds for the value of self-financing portfolios in terms of the initial wealth.
| Titolo: | Harnack inequality and no-arbitrage bounds for self-financing portfolios |
| Autore/i: | PASCUCCI, ANDREA; S. Polidoro; A. Carciola |
| Autore/i Unibo: | |
| Anno: | 2009 |
| Rivista: | |
| Abstract: | We give a direct proof of the Harnack inequality for a class of Kolmogorov operators associated with a linear SDE and we find the explicit expression of the optimal Harnack constant. We discuss some possible implication of the Harnack inequality in finance: specifically we infer no-arbitrage bounds for the value of self-financing portfolios in terms of the initial wealth. |
| Data prodotto definitivo in UGOV: | 2013-05-09 13:48:27 |
| Data stato definitivo: | 2017-01-02T18:54:48Z |
| Appare nelle tipologie: | 1.01 Articolo in rivista |
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