A pricing formula for multicompound options is derived in the case of time dependent interest rate and volatility. Using multinormal cumulative distribution functions, we obtain a formula that is a straightforward generalization of the well-known Geske's one

A CLOSED-FORM SOLUTION FOR MULTICOMPOUND OPTIONS

AGLIARDI, ELETTRA;AGLIARDI, ROSSELLA
2005

Abstract

A pricing formula for multicompound options is derived in the case of time dependent interest rate and volatility. Using multinormal cumulative distribution functions, we obtain a formula that is a straightforward generalization of the well-known Geske's one
E. Agliardi; Agliardi R.
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