CRIS Current Research Information System
IRIS è la soluzione IT che facilita la raccolta e la gestione dei dati relativi alle attività e ai prodotti della ricerca. Fornisce a ricercatori, amministratori e valutatori gli strumenti per monitorare i risultati della ricerca, aumentarne la visibilità e allocare in modo efficace le risorse disponibili.
EnglishWe study the pricing factor structure of the Italian equity market. Using a Generalized Methods of Moments (GMM) estimation, we find evidence in favour of the market and the size premium. On the contrary, according to our asset pricing tests, weak evidence is found for the value premium. Finally, we highlight that augmenting the model with a momentum factor does not improve its performance.
| Titolo: | Too small or too low? New evidence of the 4-factor model | |
| Autore/i: | BRIGHI, PAOLA; S. d’Addona; DELLA BINA, ANTONIO CARLO FRANCESCO | |
| Autore/i Unibo: | ||
| Anno: | 2012 | |
| Titolo del libro: | Modern Bank Behavior | |
| Pagina iniziale: | 176 | |
| Pagina finale: | 199 | |
| Abstract: | We study the pricing factor structure of the Italian equity market. Using a Generalized Methods of Moments (GMM) estimation, we find evidence in favour of the market and the size premium. On the contrary, according to our asset pricing tests, weak evidence is found for the value premium. Finally, we highlight that augmenting the model with a momentum factor does not improve its performance. | |
| Data prodotto definitivo in UGOV: | 26-giu-2013 | |
| Data stato definitivo: | 17-gen-2016 | |
| Appare nelle tipologie: | 2.01 Capitolo / saggio in libro |
File in questo prodotto:
Eventuali allegati, non sono esposti
I documenti in IRIS sono protetti da copyright e tutti i diritti sono riservati, salvo diversa indicazione.
Copyright © 2022