In questo lavoro ci proponiamo di ricavare informazioni dall’andamento dei prezzi dei contratti CDS di assicurazione contro l’insolvenza degli Stati in prossimità della data del Referendum britannico. Il nostro obiettivo è rispondere a queste due domande. 1. Cosa possiamo inferire dall’andamento degli spread dei CDS prima del risultato del Referendum, circa le aspettative del mercato sulle conseguenze per la solvibilità degli Stati sovrani? 2. In che misura queste aspettative sono state confermate dall’andamento di questi premi assicurativi ex-post, cioè dopo l’esito del voto? I mercati in hanno peccato di ottimismo o pessimismo a seconda dei diversi paesi?
Brexit ed il Rischio di Default Sovrano
MANASSE, PAOLO LUCIANO ADALBERTO;
2016
Abstract
In questo lavoro ci proponiamo di ricavare informazioni dall’andamento dei prezzi dei contratti CDS di assicurazione contro l’insolvenza degli Stati in prossimità della data del Referendum britannico. Il nostro obiettivo è rispondere a queste due domande. 1. Cosa possiamo inferire dall’andamento degli spread dei CDS prima del risultato del Referendum, circa le aspettative del mercato sulle conseguenze per la solvibilità degli Stati sovrani? 2. In che misura queste aspettative sono state confermate dall’andamento di questi premi assicurativi ex-post, cioè dopo l’esito del voto? I mercati in hanno peccato di ottimismo o pessimismo a seconda dei diversi paesi?I documenti in IRIS sono protetti da copyright e tutti i diritti sono riservati, salvo diversa indicazione.
